環(huán)氧樹脂地面（搬運搬遷移位）
2020-12-29
來自:
亞瑟半導體設備安裝（上海）有限公司
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產能緊張的原因，我們認為內因外因皆有，是多方面因素共振的結果：半?導?體?設?備?搬?運?產能開工不足，首先制約了供給側。
從半導體產業(yè)宏觀結構來看，大陸產業(yè)供應鏈依然是以服務半?導?體?設?備?搬?運?需求為主。目前海外疫情肆虐，產業(yè)鏈物流不暢，實實在在地加劇了供應不足。海外疫情重災區(qū)停產報道此起彼伏，即使在疫情近乎絕跡的國內，我們也會聽到“重慶SK海力士外籍工程師感染新冠，工廠暫時停產”之類的新聞。華為被禁的連鎖反應，引發(fā)雙重蝴蝶效應。華為為了供應鏈安全和交貨安全提前備貨。9月15日前華為的緊急備貨需求給整個供給鏈打了一針強心針。我們雖然不知道具體華為的備貨能用多久，但大家相信這是一個“深挖洞、廣積糧”的緊急應對半?導?體?設?備?搬?運?，需要開足馬力生產。
第二重是華為之外的廠商意識到了商機。不管是芯片公司還是系統(tǒng)公司，都抓到了機會。半?導?體?設?備?搬?運?希望借此劇變，把握住未來的訂單，加緊備貨，承接華為可能失去的市場份額。
這種供應鏈的再洗牌、再定位，給了本土半?導?體?設?備?搬?運?寶貴的試錯機會。經過兩三次的迭代，有能力有儲備的國內芯片原廠足以獲得長足的發(fā)展。
因此，在以上兩重需求的推動下，備貨不只是“Double Booking”，而甚至是“Triple Booking”。產線上緊急排隊的訂單形成付運的產品可能也僅是從產線直接走向了不同的庫房，加劇了對有限制造產能資源的爭奪。就像是濃墨暈開宣紙，隨著時間向前，地緣政治對大陸供應鏈的影響逐漸滲入產業(yè)鏈深處，半?導?體?設?備?搬?運?公司開始自覺地從國內向國外轉單，他們是做了也不說。相應的，國內公司向海外制造增加訂單的難度也越來越大。他們是說了亦無用。曾經緊密聯結在一起的上下游友商，在沉默中各奔東西，就此脫鉤。我們***看到，雖然中國設計公司委托本土代工的占比逐漸增加，但它們的半?導?體?設?備?搬?運?產品，不管“質”還是“量”都依賴半?導?體?設?備?搬?運?供應鏈。這也就是現在雖然號稱國內產能很多，但無法消化國內設計需求的原因之一。典型的就是中芯因為華為無法下單而空置的14nm和28nm的產能，至今無法獲得國內設計公司有效下單的補充。與半?導?體?設?備?搬?運?產業(yè)鏈不斷整合、不斷匯聚相比，國內反其道行之，初創(chuàng)公司爆發(fā)式增長，行業(yè)聚集度不斷發(fā)散。從2010年到2018年，設計公司數量從582家增加到1698家，數量增長近3倍。到2020年，設計公司數目更是爆炸，官方統(tǒng)計已達2218家，但非官方統(tǒng)計已注冊的半導體相關初創(chuàng)公司已接近令人瞠目的2萬家。不少初創(chuàng)小公司的商業(yè)模式不是to-C、to-B，而是為了to-VC。一如之前對產業(yè)估值的靈魂拷問，一級市場投半導體看什么估值,PE？PB ？PS ？可能是PK（拼快），手快有，手慢無。也可能是PD（拼膽），心有多大膽，芯有多大產。很多初創(chuàng)小公司面對資本拍胸脯，講故事：現在是沒拿到產能，但只要拿到了就可以做到到5億、10億的銷售額。愿景無法證實更無法證偽，只要做得足夠像就會有人信。為了說服投資人，為了讓故事更逼真，不管多么不經推敲的項目，流片和出貨是***走的過場，只要體現出貨能力，成本和價格根本無需計較，運營虧損和研發(fā)虧損無法測算，易于混淆，只要融資成功，半?導?體?設?備?搬?運?不是問題。所以為了融資，就半?導?體?設?備?搬?運?搶到產能，哪怕是無效產品。這衍生了另類內循環(huán)：有了銷售額可以拿到更多的投資，有了投資馬上去搶更多的產能。這種表演性創(chuàng)業(yè)的產能需求，也加劇了行業(yè)產能緊張。在產業(yè)分工越來越細致的今天，以上種種產能危機，倒逼國內的Fabless去建廠，從而進化為到IDM的模式；與此相反，國外的IDM卻逐漸過渡為Fab-lite。在過去的時代，單一產品為主導，IDM更適合發(fā)展單一產品。由于AIOT時代、5G時代的到來，碎片化應用在急劇出現，產品花樣增多，成熟、可調整、可變化的Fab模式可能更加適合新的產業(yè)結構，小的IDM公司在制造技能和把握機遇的能力上已經落后，這倒推著IDM廠升級換代或者做減法。
近期聽聞一些日本、歐洲小規(guī)模IDM公司，開始剝離、精簡4吋、6吋Fab廠。剝離或精簡是企業(yè)基于營收、規(guī)模和戰(zhàn)略考慮的自發(fā)行為，但客觀加劇了超越摩爾產品的產能緊張。從眾效應和羊群效應也加劇了產能的緊缺。供求之間的不平衡仿佛一場動態(tài)的虛幻圖景，小公司缺乏戰(zhàn)略透視能力和市場剖析能力，做計劃往往霧里看花。系統(tǒng)廠商在無法確定未來的情況下，在所需要產品的總額是半?導?體?設?備?搬?運?的情況下，只能帶著恐慌心理先備貨再說，而且是按照客戶喊出來的半?導?體?設?備?搬?運?的需求備貨。這也加劇了供給的不足。此外，火上澆油的逐利炒貨團從不缺席，嗅覺靈敏的代理商看到價格飆漲，也傾向于囤貨不賣。制造產能不足，環(huán)氧樹脂地面（搬運搬遷移位）封測產能不足， 備貨不足。生生把一個個“首席運營官”逼成了“首席求人官”。兩個月前這個現象已經冒頭，彼時某設計公司50多歲的老總，在某代工廠銷售老總的辦公室里嚎啕大哭；甚至某個設計公司老總，為了拿到產能，撲通一聲跪倒在代工廠高管的面前。產能緊缺愈演愈烈，甚至有不可收拾之勢，中國半導體供應鏈在遭遇了有史以來嚴重外部打擊的同時，又遇上了有史以來的缺貨潮。提供半導體設備，精密儀器設備半?導?體?設?備?搬?運?，SMT/MOCVD 設備，TFT-LCD 自動化設備，AM-OLED/LTPS及光伏半?導?體?設?備?搬?運?，實驗室，光電及機電設備半?導?體?設?備?搬?運?，光學儀器環(huán)氧樹脂地面（搬運搬遷移位）,液晶等離子，工廠企業(yè)，集成電路，機器人產線半?導?體?設?備?搬?運?，自動化軌道等客戶提供搬運半?導?體?設?備?搬?運?，懸浮氣墊平移半?導?體?設?備?搬?運?，搬移，高空吊裝，安裝服務，move in(out) 特殊裝卸裝箱掏柜，定位，相關木箱制作及恒溫恒濕防震氣墊車綜合運輸服務。在電鏡；冷凍電鏡，球差電鏡，掃描電鏡，透射電鏡及掃描電子顯微鏡半?導?體?設?備?搬?運?，聚焦離子束顯微鏡，在X射線，核磁共振屏蔽，XRD防護室建設，實驗室設備搬運，安裝，運輸，拆裝，組合，移位，調試裝機，消音消磁，除震消噪及精密儀器的防（減）震臺安裝
