半導體《設備安裝》-高精密半導體搬運
2020-12-31
來自:
亞瑟半導體設備安裝（上海）有限公司
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據(jù)半導體《設備安裝》-高精密半導體搬運報道，激進投資人Third Point正在推動英特爾的轉型 。該對沖基金周二信重申了對英特爾面臨的多個方面的擔憂。包括制造問題，AMD等競爭對手問題，人才保留以及蘋果等公司制造自己的芯片帶來的威脅等等。
出于這些原因，摩根士丹利分析師約瑟夫·摩爾（Joseph Moore）預測，盡管有激進主義者的參與，但2021年對公司而言將是充滿挑戰(zhàn)的一年。他們也認為Intel還有很長的一段路要走。
摩爾寫道：“如果該公司希望恢復制造領導地位的希望不大，那么使用代工廠無疑是一個積極的選擇?！?“但是考慮到歷史上制造業(yè)的重要性，該公司不愿完全致力于這條道路?！?/span>
投資者對英特爾的另外兩點批評是，董事會缺乏芯片行業(yè)的??半?導?體?設?備?搬?運?人士，而首席執(zhí)行官鮑勃·斯旺（Bob Swan）并非背景工程師。然而，摩爾認為，自2019年獲得高職位以來，Swan做出的幾項決定是有道理的，例如今年初出售存儲器業(yè)務。
但摩爾認為，盡管做出了一些明智的決定，英特爾仍應讓精通技術的高管成為管理團隊中的一員，這將至關重要。而Jim Keller和Murthy Renduchintala等工程***人才的離任，讓客戶對英特爾的信心有所動搖。
摩爾寫道：“客戶對路線圖的信心更為重要，英特爾需要高級管理人員中能夠與這些問題進行交流的人員，以及強大的財務管理?！?/span>
摩爾還建議該公司可以取消諸如Altera和Mobileye之類的收購，這兩家公司仍然很有價值，但對收益沒有重大影響，并且與核心業(yè)務沒有太多重疊。
據(jù)??半?導?體?設?備?搬?運?報道，據(jù)稱擁有英特爾價值10億美元股份的對沖基金Third Point已經致信英特爾董事長Omar Ishrak，敦促英特爾探討"戰(zhàn)略替代方案"，以解決近期英特爾面臨的市場份額下降問題。同時還列舉了英特爾頂級芯片設計師不斷離職的情況，稱英特爾內部存在"人力資本管理問題"，芯片架構師已經"因現(xiàn)狀而士氣低落"。
這封信函列舉了英特爾的幾項決策失誤，包括失去了芯片制造工藝的主導權，落后于臺積電和三星，導致10nm和7nm工藝節(jié)點的使用時間上不斷推遲。同時還指出，由于英特爾已經長時間停滯不前，原有的幾個長期客戶，比如蘋果、微軟和亞馬遜，現(xiàn)在都開始自主設計芯片，侵蝕了營收的基礎（尤其是在高利潤的服務器市場）。里面還提到，英特爾在CPU方面輸給AMD，以及英偉達目前在AI領域的主導地位，這些都需要英特爾采取果斷的措施去應對。信中呼吁英特爾聘請投資顧問，制訂可行的探索戰(zhàn)略替代方案，比如剝離不成功的收購項目，或者將其晶圓廠與芯片設計業(yè)務分離。意思是將晶圓廠分拆成一個獨立的業(yè)務，可能是一家合資企業(yè)，就像AMD將GlobalFoundries剝離時的做法一樣。 Third Point CEO Daniel Loeb指出，如果Intel不立即做出改變，那么有可能損害美國在半導體領域的地位。 Daniel Loeb建議：剝離芯片設計和制造業(yè)務后，可以在制造業(yè)務中引入新的戰(zhàn)略投資，并效仿三星、臺積電大膽外包，比如爭取蘋果、微軟、亞馬遜等公司的代工訂單。 其實，這并非Intel被喊話外包芯片代工單子甚至剝離制造業(yè)務了，歷史上Intel曾通過ICF計劃為外部廠商代工，然而客戶Altera被Intel收購了，ICF名存實亡。 Third Point發(fā)出后，Intel股價一度上漲5%。對于此事??半?導?體?設?備?搬?運?，Intel方面也給出了簡短的官方回應，“歡迎所有投資者就提高股東價值提出意見。本著這種精神，我們期待著與Third Point就實現(xiàn)這一目標的想法進行接觸。”
